3 июня 2026 года в рамках деловой программы Петербургского международного экономического форума состоялась презентация новой волны исследования (Индекса сберегательно-инвестиционной активности россиян, ИСИАР), которое проводит Банк ПСБ совместно с НИФИ Минфина России и Аналитическим центром НАФИ. Одним из спикеров мероприятия выступил врио директора НИФИ Минфина Глеб Покатович.

По мнению участников дискуссии, в России сформировалась новая, более зрелая модель финансового поведения граждан: общество переходит от модели простого хранения денег к модели осознанного управления капиталом.

ОТ ФАТАЛИСТОВ ДО ИНВЕСТОРОВ

Исследование демонстрирует положительную динамику финансового поведения россиян.

За год общий индекс сберегательно-инвестиционной активности вырос на 2,5 пункта, до 55 пунктов. Основными драйверами стала финансовая грамотность и изменение финансовых привычек (соответствующий субиндекс вырос более чем на 17 пунктов).

Эксперты отмечают, что у россиян сформировалась более зрелая и рациональная модель финансового поведения: за год доля людей, накапливающих сбережения, выросла с 42 до 48%. Стало существенно больше россиян с высоким уровнем сберегательно-инвестиционной активности (рост от 21 до 28%). Граждане все чаще размещают средства с помощью организованных финансовых инструментов: банковских вкладов, счетов и инвестиционных инструментов. Хотя инвестиции все еще остаются редкой практикой: лишь 8% опрошенных используют инвестиционные инструменты (5% годом ранее).

Как следствие, в стране резко снизилась доля «фаталистов» (людей без накоплений, не видящих смысла их формировать). За год их стало меньше сразу на 11 п. п., или 24%. Часть бывших «фаталистов» начала делать сбережения. «Это серьезное изменение, указывающее на то, что культура финансового планирования постепенно становится более массовой», –отмечают авторы исследования. 

МОЛОДОЕ ПОКОЛЕНИЕ VS БУМЕРЫ

Исследование выявило существенные различия в финансовом поведении между разными возрастными, гендерными и территориальными группами населения. Молодое поколение (18–34 года) демонстрирует наиболее высокий уровень сберегательно-инвестиционной активности, сочетая оптимистичный взгляд на будущее рынка с высокой финансовой грамотностью и низким уровнем барьеров. Люди старше 60 лет (бумеры) чаще сомневаются в надежности рынка и менее охотно осваивают новые финансовые инструменты. 

Мужчины опережают женщин по общему индексу (56,4 против 53,9), инвестиционной и сберегательной грамотности, доверию к финансовым институтам. Городские жители превосходят сельских по всем субиндексам, что связано с более высокой цифровой грамотностью и доступностью финансовых услуг.

ЦИФРОВАЯ СРЕДА

В исследовании также изучалось отношение россиян к двум важным направлениям цифровой трансформации финансовой сферы: цифровому рублю и искусственному интеллекту. Главный вывод: 68% россиян что-то слышали о цифровом рубле, но плохо понимают его суть. 

Что касается искусственного интеллекта, то отношение россиян к финансовой информации от него настороженное: 43% не готовы доверять ему, 32% готовы доверять, 25% не определились. Также 36% россиян считают, что ИИ-сервисы помогают принять финансовое решение, 17% – что усложняет. Однако почти треть населения (30%) вообще не сталкивалась с такими сервисами.

ВЫВОДЫ АВТОРОВ ИССЛЕДОВАНИЯ

«Результаты исследования показывают устойчивый рост сберегательной и инвестиционной грамотности: финансовое поведение россиян становится более осознанным и ответственным. Это свидетельствует о переходе общества от модели простого хранения денег к модели осознанного управления капиталом», – комментирует Вера Подгузова, старший вице-президент, директор по внешним связям ПСБ.

Однако, по ее словам, для дальнейшего прогресса необходимо проводить системное обучение и демонстрировать практическую пользу новых финансовых инструментов. «Важным вызовом является повышение осведомленности и доверия граждан к цифровому рублю и сервисам на базе искусственного интеллекта. Необходимы целенаправленные просветительские кампании, которые помогут гражданам разобраться в особенностях этих технологий и безопасно ими пользоваться», – подытожила Вера Подгузова.

«При этом важно помнить о безопасности: те же технологии могут использовать мошенники. Поэтому мы уделяем большое внимание цифровой финансовой грамотности, учим людей распознавать риски и пользоваться только проверенными сервисами. Наша задача – сделать так, чтобы ИИ работал на человека, а не против него», – дополняет Глеб Покатович, врио директора НИФИ Минфина России.

Он предупреждает о таком риске, как цифровое неравенство. «“Умные” помощники доступны не всем. Если мы не будем сопровождать внедрение ИИ живым финансовым просвещением: встречами с людьми, лекциями, консультациями волонтеров, простыми инструкциями, технологический разрыв только усилится», – заключил Глеб Покатович.

СПРАВОЧНО. Индекс ИСИАР был запущен в 2023 году как инструмент мониторинга изменений в финансовом поведении населения. Он позволяет оценить не только фактическую вовлеченность россиян в сбережения и инвестиции, но и готовность долгосрочно участвовать в этом рынке. Индекс включает четыре компонента: сберегательно-инвестиционную грамотность и поведение, доверие к финансовым институтам, наличие или отсутствие инфраструктурных и психологических барьеров для инвестирования, а также ожидания относительно будущего развития инвестиционной среды.

Источник фото: Фотобанк Росконгресс